🎁 Transmettre sans payer d'impîts

🎁 Transmettre sans payer d'impîts

Découvrez le présent d'usage.
Lettre n°53 — Mercredi 3 Juillet


Cher Lecteur, ChĂšre Lectrice,

Je suis heureux de te retrouver pour une nouvelle Ă©dition de ma Newsletter pour te parler transmission avec Auguste Patrimoine.

Mais pas n'importe laquelle. Celle qui permet de transmettre de l'argent en toute lĂ©galitĂ© et sans payer 1€ d'impĂŽts, Ă  condition de respecter certaines rĂšgles.

Je te parlerai ensuite d'un ETF pour investir dans tous les pays Ă©mergents Ă  l'exception de la Chine.

Tu retrouveras Ă©galement mon interview avec Thomas Mayol, une explication de Valentin sur les raisons d'une possible baisse des taux de la Fed en septembre et le sondage de la semaine.

Les grandes lignes (13 min de lecture)

đŸ‘šâ€đŸ‘©â€đŸ‘§â€đŸ‘Š Comment transmettre son patrimoine avec une fiscalitĂ© rĂ©duite grĂące au prĂ©sent d’usage ?

🏆 L'ETF Ă  dĂ©couvrir : MSCI Emerging Markets ex China

đŸŽ™ïž Interview : L'Art de Gagner en Bourse

🔍 La Fed devrait baisser ses taux en septembre

[Nouvelle rubrique] đŸŽ–ïž La crĂšme de la crĂšme

📊 VĂ©rifiez-vous qui est actionnaire de la sociĂ©tĂ© avant d'investir ?

😂 Le meme à faire tourner

Image
Traduction : L'ensemble de l'Ă©conomie mondiale / Nvidia

🎯 BientĂŽt 35 000 abonnĂ©s sur Instagram

Ces derniers mois vous avez été prÚs de 1000 personnes à me rejoindre chaque mois sur mon compte Instagram.

AprĂšs Twitter, c'est le 2Ăšme rĂ©seau social oĂč vous ĂȘtes les plus nombreux Ă  me suivre et Ă  me rejoindre.

đŸ—Łïž Au plaisir d'Ă©changer avec vous et de vous partager mon quotidien.


đŸ‘šâ€đŸ‘©â€đŸ‘§â€đŸ‘Š Comment transmettre son patrimoine avec une fiscalitĂ© rĂ©duite grĂące au prĂ©sent d’usage ?

par Auguste Patrimoine (Collaboration commerciale)

🔍 Anticiper

Il s'agit là d'un principe fondamental que vous avez probablement déjà entendu. Bien qu'il puisse sembler évident, il est essentiel de le rappeler.

Vous avez peut-ĂȘtre dĂ©jĂ  entendu parler de donation ou de dĂ©membrement, sans forcĂ©ment comprendre leurs implications. Mais avez-vous connaissance du prĂ©sent d'usage ?

💡
Souvent méconnu, le présent d'usage constitue un outil puissant pour transmettre votre patrimoine sans subir de charges fiscales.

Lorsque vos enfants se comportent bien, il est probable que vous leur offriez des cadeaux pour NoĂ«l. Mais quelle est, au fond, la diffĂ©rence entre un cadeau et une donation ? OĂč se situe cette frontiĂšre subtile ?

Selon une jurisprudence bien Ă©tablie, un cadeau qui ne dĂ©passe pas 2,5 % de vos revenus ou 2% de votre patrimoine peut ĂȘtre considĂ©rĂ© comme un prĂ©sent d'usage.

🎁
Le prĂ©sent d'usage doit ĂȘtre offert Ă  l'occasion d'un Ă©vĂ©nement particulier, tel qu'un anniversaire, un mariage ou les fĂȘtes de fin d’annĂ©e. La justification la plus courante est celle des fĂȘtes de fin d’annĂ©e.

✍ Cas pratiques

Monsieur et Madame ChĂ©rond possĂšdent un patrimoine de 5 000 000 euros. Ils offrent Ă  leur fils, Jean-KĂ©vin, une montre d’une valeur de 50 000 euros pour ses 25 ans. Vu sa valeur relative au patrimoine de Monsieur et Madame, cette montre est considĂ©rĂ©e comme un prĂ©sent d'usage et Ă©chappe aux droits de donation.

Monsieur ChĂ©carrĂ© dispose d’un patrimoine de 800 000 euros. Il offre Ă  sa fille 16 000 euros pour ses 10 ans. LĂ  encore, vu la valeur relative de cette somme par rapport au patrimoine de Monsieur ChĂ©carrĂ©, il s'agit d’un prĂ©sent d'usage et n’est pas soumis aux droits de donation.

Il est cependant important de noter que dans le cas de Monsieur Chécarré, nous atteignons la limite. Il est recommandé de se situer bien en deçà de ces seuils (par exemple à 1 %) afin de se prémunir contre toute requalification potentielle.

📚 Quelle est la rùgle ?

Chaque annĂ©e, vous pouvez donc transmettre jusqu’à 1% de votre patrimoine net par enfant.

L'un des avantages indirects du prĂ©sent d'usage est qu'il ne consomme pas l'abattement de 100 000 EUR par parent et par enfant, renouvelable tous les 15 ans, en cas de donation. Cette mĂ©thode de transmission permet Ă©galement de prĂ©server l'abattement supplĂ©mentaire de 31 865 EUR pour les dons de sommes d'argent exonĂ©rĂ©s.

En outre, elle n’affecte pas la possibilitĂ© de dĂ©membrer un bien ou d'utiliser la clause bĂ©nĂ©ficiaire d’un contrat d’assurance-vie. En somme, la combinaison de toutes ces solutions, correctement mises en Ɠuvre, permet d’allĂ©ger considĂ©rablement le processus de transmission.

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Chaque situation personnelle et patrimoniale étant unique, nous pouvons estimer pour vous les économies réalisables. Tant que les économies générées surpassent le coût de notre service, ces prestations restent trÚs prisées.

Pour étudier votre projet ensemble et estimer les économies réalisables, vous pouvez prendre rendez-vous gratuitement ici.

đŸ‘šâ€đŸ‘©â€đŸ‘§â€đŸ‘Š Quel est le cadre optimal pour mettre en Ɠuvre un prĂ©sent d’usage auprĂšs de vos enfants ?

L'ouverture d’un contrat d’assurance-vie est Ă  privilĂ©gier pour instaurer un tel mĂ©canisme pour vos enfants. L’assureur et votre conseiller pourront valider et certifier que le prĂ©sent d’usage est effectuĂ© dans les rĂšgles de l’art.

De plus, il est possible d’indiquer dans la documentation relative Ă  cet effet que le versement liĂ© Ă  un Ă©vĂ©nement particulier (comme les fĂȘtes de fin d’annĂ©e) soit subdivisĂ© en 12 versements.

De cette maniĂšre, vous mettez en place un DCA (Dollar Cost Averaging) optimisant fiscalement pour vos enfants.

☎
Si vous souhaitez optimiser votre transmission ou mettre en place un prĂ©sent d'usage pour votre enfant vous pouvez prendre rendez-vous ici.

GrĂące Ă  Monsieur ChĂ©ron qui nous l'a expressĂ©ment demandĂ© pour les enfants vous bĂ©nĂ©ficierez de conditions avantageuses sans aucuns frais d'entrĂ©e.


🏆 L'ETF Ă  dĂ©couvrir : MSCI Emerging Markets ex China

Nombreux d'entre vous me demandent comment investir dans les pays Ă©mergents tout en Ă©vitant d'ĂȘtre exposĂ© Ă  la Chine (Ă  cause de certains risques qui peuvent faire peur). Ainsi, si vous ne voulez pas choisir vous-mĂȘme les pays Ă©mergents sur lesquels vous souhaitez investir mais que vous savez que vous ne voulez pas ĂȘtre exposĂ© Ă  la Chine, j'ai un ETF intĂ©ressant pour vous.

💡
Cet ETF permet d'investir sur l'indice MSCI Emerging Markets ex China qui est composé de 671 sociétés qui recouvrent 85% de la capitalisation boursiÚre des pays émergents (hors Chine).

Cet indice est exposé à...
đŸ‡čđŸ‡Œ 25,8% Ă  TaĂŻwan,
đŸ‡ŻđŸ‡” 25,5% Ă  l'Inde,
đŸ‡°đŸ‡· 16,2% Ă  la CorĂ©e du Sud,
đŸ‡§đŸ‡· 5,7% au BrĂ©sil,
🇾🇩 4,9% à l'Arabie Saoudite,
🇿🇩 3,9% à l'Afrique du Sud,
đŸ‡ČđŸ‡œ 2,8% au Mexique,
etc...

Les deux principaux secteurs pĂšsent plus de 50% de l'indice et sont...
đŸ–„ïž 31,4% la Technologie de l'information,
🏩 27,4% la Finance.

iShares MSCI EM ex-China - IE00BMG6Z448

  • Encours : 1 010 M€
  • Émetteur : iShares
  • AnnĂ©e de crĂ©ation : 2021
  • RĂ©plication : Physique
  • Dividendes : CapitalisĂ©s
  • Frais de gestion : 0,18%
  • Performances (en $): 2023 = +19,73% / 2022 = -19,35%
👍
Cet ETF est disponible chez Trade Republic (Collaboration commerciale)
❗
Je tiens à préciser que l'objectif de "L'ETF à découvrir" est de vous présenter de nouveaux ETF. Ce n'est pas une recommandation d'investissement.

Vous devez faire vos propres recherches et choisir vos ETF selon vos convictions personnelles.

đŸŽ™ïž Interview : L'Art de Gagner en Bourse

À tous ceux qui dĂ©butent en bourse, je vous invite Ă  regarder ma derniĂšre interview sur la chaĂźne YouTube de Thomas Mayol. Au programme :

🧑‍🎓 Mon parcours
💾 La dette française
đŸ€« Mes conseils pour se lancer
📊 Comment se constituer un portefeuille ?


🔍 La Fed devrait baisser ses taux en septembre

par Valentin Aufrand

En attendant le prochain taux de chĂŽmage vendredi prochain, l’inflation PCE publiĂ©e vendredi dernier a confirmĂ© la poursuite de la dĂ©sinflation aux Etats-Unis. L’indice PCE core, la mesure d’inflation privilĂ©giĂ©e de la Fed, est ressorti lĂ©gĂšrement infĂ©rieur aux attentes, Ă  +0,083% sur un mois contre un consensus Ă  +0,13%.

Le logement et les soins de santé restent les principaux points noirs, mais la désinflation est toujours présente et la poussée inflationniste du premier trimestre semble de plus en plus exceptionnelle/anecdotique.

Alors que le taux de chĂŽmage amĂ©ricain est ressorti Ă  4,0% en mai (son plus haut niveau depuis plus de deux ans), l’inflation sous-jacente est ressortie Ă  2,6% sur un an (son plus bas niveau en plus de trois ans), Ă©quilibrant ainsi un peu plus la balance entre l'inflation et l'emploi.

La rĂ©action du marchĂ© obligataire aurait dĂ» ĂȘtre bullish, mais cela n’a pas Ă©tĂ© le cas (+11 bps du 10 ans US). Une telle hausse des taux longs a forcĂ©ment une raison et je soupçonne que cette rĂ©action est due Ă  la dĂ©bĂącle de Biden lors du premier dĂ©bat tĂ©lĂ©visĂ© face Ă  Trump.

La balance entre l'inflation et le chÎmage a évolué

La Fed n'a pas besoin d'attendre que l'inflation atteigne 2 % pour commencer à réduire les taux, tout comme elle n'a pas attendu que l'inflation atteigne 2 % pour commencer à augmenter les taux en 2015.

Tout est question d'Ă©quilibre entre une inflation modĂ©rĂ©e et le plein emploi, et avec une inflation de base PCE de 2,6 % et un taux de chĂŽmage de 4,0 %, la Fed devrait ĂȘtre de plus en plus incitĂ©e Ă  rĂ©duire ses taux.

Les diffĂ©rentes variantes de la rĂšgle de Taylor mises en place par la Fed d’Atlanta suggĂšrent des taux directeurs 50 Ă  150 bps plus bas (4,6-3,8% contre 5,3% actuellement).

Outre le taux de chĂŽmage, le rapport JOLTS sur l’emploi publiĂ© mercredi sera Ă  surveiller de prĂšs. Jerome Powell a attirĂ© l’attention sur la courbe de Beveridge en citant plusieurs fois le taux d’emplois vacants. Ce dernier est mesurĂ© grĂące aux “Job Openings” du rapport JOLTS rapportĂ© au nombre d’employĂ©s.

La thĂ©orie suggĂšre une relation non-linĂ©aire entre l’évolution du taux de postes vacants et l’évolution du taux de chĂŽmage. Le taux de chĂŽmage n’aurait pas beaucoup augmentĂ© depuis l’annĂ©e derniĂšre, car le taux d’emplois vacants restait important.

Cependant, le taux de postes vacants est dĂ©sormais revenu Ă  son niveau prĂ©-covid et Ă  un niveau qui suggĂšre que le taux de chĂŽmage pourrait augmenter beaucoup plus rapidement si le marchĂ© de l’emploi continue Ă  ralentir.

Au vu des rĂ©centes donnĂ©es, je table sur une premiĂšre baisse des taux de la Fed en septembre (probabilitĂ© du marchĂ© actuellement de 65%), mais si le taux de chĂŽmage grimpe Ă  nouveau la semaine prochaine, la probabilitĂ© d’une premiĂšre baisse des taux en juillet augmenterait grandement (probabilitĂ© du marchĂ© actuellement de 10%).

Conclusion

  • Les rĂ©centes donnĂ©es confirment la poursuite de la dĂ©sinflation malgrĂ© la rĂ©silience des soins de santĂ© et des loyers.
  • Le retour de l’inflation proche de l’objectif de la Fed et la remontĂ©e du taux de chĂŽmage augmentent les incitations Ă  baisser les taux.
  • La rĂšgle de Taylor suggĂšre actuellement des taux environ 50 Ă  150 points de base plus bas.
  • Une dĂ©sinflation plus rapide que prĂ©vu et une premiĂšre baisse des taux de la Fed en septembre sont actuellement mon scĂ©nario privilĂ©giĂ©.
  • Le nombre d’offres d’emploi et le taux de chĂŽmage seront Ă  surveiller de prĂšs la semaine prochaine.
🐩
Retrouve Valentin Aufrand sur Twitter @ValentinAufrand.

đŸŽ–ïž La crĂšme de la crĂšme

📝
- La liste des Momentum Picks du T3, par Zonebourse. [Article - Publicité]

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- 4 raisons pour lesquelles vous devez investir en Bourse, [Thread]

📊 Le sondage de la semaine : VĂ©rifiez-vous qui est actionnaire de la sociĂ©tĂ© avant d'investir ?

Chaque semaine, sur mon compte Twitter, je te propose de participer Ă  des sondages.

Voici les résultats de celui de la semaine derniÚre.

N'hésite pas à participer au sondage de la semaine prochaine et à le partager autour de toi pour avoir l'échantillon le plus large possible.

RĂ©sultats du sondage sur Twitter puis sur LinkedIn.

C'est l'une des fois oĂč l'Ă©cart entre les rĂ©sultats sur Twitter et LinkedIn est le plus important.

Sur Twitter, vous ĂȘtes moins de 25% Ă  systĂ©matiquement vĂ©rifier la composition de l'actionnariat d'une sociĂ©tĂ© avant d'investir dessus contre plus de 40% sur LinkedIn.

À titre personnel, ce n'est pas quelque chose que je vĂ©rifie en trading ou en Swing sur quelques jours (ou semaines). En revanche, je vĂ©rifie plutĂŽt l'agenda des sociĂ©tĂ©s pour voir s'il y a des Ă©vĂ©nements Ă  venir (publication de rĂ©sultats ou AssemblĂ©e GĂ©nĂ©rale par exemple).

En revanche, si j'investis Ă  long terme sur un titre, c'est un critĂšre que je vĂ©rifie obligatoirement. À mes yeux, c'est indispensable de savoir qui sont les autres actionnaires de la sociĂ©tĂ© car je vais ĂȘtre liĂ© avec eux les prochaines annĂ©es.

J'essaie surtout de dĂ©terminer si les intĂ©rĂȘts des actionnaires majoritaires vont ĂȘtre alignĂ©s avec les miens. Par exemple, j'ai du mal Ă  investir Ă  long terme sur des sociĂ©tĂ©s oĂč l'État français est actionnaire (dans d'importantes proportions).

J'en conclus que mes abonnés sur LinkedIn sont plus prudents et sûrement des investisseurs à plus long terme que sur Twitter (car c'est un critÚre plus important si l'on investi à long terme).


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Produits Ă  effet de levier prĂ©sentant un risque de perte en capital en cours de vie et Ă  l’échĂ©ance

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Nicolas Chéron

Analyste et vulgarisateur boursier


Citi rĂ©munĂšre financiĂšrement Nicolas Cheron pour la mention publicitaire de ses produits, toutefois Citi ne participe Ă  aucun moment Ă  la sĂ©lection d’un produit spĂ©cifique.

Produits Ă  effet de levier prĂ©sentant un risque de perte en capital en cours de vie et Ă  l’échĂ©ance

Les produits CitiFirst sont des produits complexes qui peuvent ĂȘtre difficiles Ă  comprendre. Ils s’adressent uniquement Ă  des investisseurs avertis, professionnels ou non professionnels, disposant de connaissances suffisantes des spĂ©cificitĂ©s de ces produits.

Les facteurs de risques sont notamment :

  • Risque de perte du capital : Les produits CitiFirst peuvent perdre tout ou partie de leur valeur notamment en raison d'une perte de valeur temps des Warrants, de dĂ©sactivation des Turbos ou de franchissement de la Borne Basse des Certificats Bonus CappĂ©s.
  • Risque liĂ© Ă  l’effet de levier : En raison de leur effet de levier Ă  la hausse comme Ă  la baisse, ce qui peut ĂȘtre favorable ou dĂ©favorable Ă  l’investisseur, les produits CitiFirst peuvent connaĂźtre de grandes variations, voire perdre tout ou partie de leur valeur.
  • Risque de marchĂ© : Les produits CitiFirst peuvent connaĂźtre Ă  tout moment d’importantes fluctuations de cours, pouvant aboutir Ă  la perte totale ou partielle du montant investi.
  • Risque de crĂ©dit : L’insolvabilitĂ© de l’émetteur peut entraĂźner la perte totale ou partielle du montant investi.
  • Risque de dĂ©sactivation : La dĂ©sactivation engendre un risque de perte totale et dĂ©finitive du capital investi. Sur les Turbos Infinis et Infinis BEST l’ajustement du prix d'exercice et de la barriĂšre dĂ©sactivante accroit le risque de perte partielle ou totale en capital.
  • Risque de liquiditĂ© : L’absence totale ou partielle de liquiditĂ© peut entrainer une perte totale ou partielle en capital.
  • Risque liĂ© au sous-jacent : Lors de la reconduction du contrat Future Brent, l’ajustement de la barriĂšre de dĂ©sactivation s’accompagne d’un changement de sous-jacent vers le contrat d’échĂ©ance suivante. Les Turbos sur actions US, devises et matiĂšres premiĂšres ont des horaires/jours de dĂ©sactivation spĂ©cifiques figurant sur le site fr.citifirst.com. Sur une pĂ©riode de plusieurs jours, la performance de l'indice Ă  levier des Leverage & Short peut ĂȘtre infĂ©rieure Ă  la performance des composants de l’indice multipliĂ©e par le levier, ce qui peut ne pas ĂȘtre adaptĂ© Ă  un investissement Ă  long terme.

Les investisseurs sont invitĂ©s Ă  prendre connaissance des facteurs de risques Ă©noncĂ©s dans les prospectus de base, disponibles gratuitement sur la page fr.citifirst.com/FR/Documentation-legale/Base-prospectus et dans les conditions dĂ©finitives (« Final Terms ») disponibles gratuitement sur le site fr.citifirst.com dans la rubrique « Documents » de chaque fiche produit, afin d’établir si le produit correspond Ă  leurs besoins et Ă  leurs moyens. Le Prospectus de Base Warrants et le Prospectus de Base Certificats de Citigroup Global Markets Europe AG ont Ă©tĂ© visĂ©s par la BaFin (rĂ©gulateur financier allemand) le 16 novembre 2022 et ont fait l'objet d'un certificat d'approbation par la BaFin Ă  destination de l'AMF, ce qui ne doit pas ĂȘtre considĂ©rĂ© comme un avis favorable.

Document communiquĂ© Ă  l’AMF conformĂ©ment Ă  l’article 212-28 de son RĂšglement GĂ©nĂ©ral.


C’est la partie “Soyons des adultes”. Avertissements sur les risques.

Les partenaires cités sont des collaborations commerciales.

Les informations, graphiques, chiffres, opinions ou commentaires mis Ă  disposition par Nicolas ChĂ©ron s’adressent Ă  des investisseurs disposant des connaissances et expĂ©riences nĂ©cessaires pour comprendre et apprĂ©cier les informations dĂ©veloppĂ©es. Ces informations sont donnĂ©es Ă  titre informatif et ne reprĂ©sentent en aucun cas une obligation d’investissement ni une offre ou sollicitation d’acquĂ©rir ou de vendre des produits ou services financiers.

L’investisseur est seul responsable de l’utilisation de l’information fournie, sans recours contre Nicolas ChĂ©ron, qui n’est pas responsable en cas d’erreur, d’omission, d’investissement inopportun ou d’évolution du marchĂ© dĂ©favorable aux opĂ©rations rĂ©alisĂ©es.

Le placement en bourse est risqué. Vous pouvez subir des pertes. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures, elles ne sont pas constantes dans le temps et ne constituent en aucun cas une garantie future de performance ou de capital. Les références à des classements et récompenses passés ne préjugent pas des classements ou des récompenses à venir.

Les contenus de ces e-mails ne sont pas des conseils juridiques, fiscaux ou en investissement. Les informations dispensées sont de nature éducative et générale et ne sont pas des conseils en investissement, au sens des articles L. 321-1 et D. 321-1 du Code Monétaire et Financier.